Absurdo: El Banco Central ha elevado en 11 veces el valor del crédito en menos de un año

Este miércoles, durante su Reunión de Política Monetaria, el Consejo del Banco Central acordó por unanimidad aplicar un aumento de 150 puntos base en la tasa de interés de política monetaria, que pasó de 4% a 5,5%, para contener la escalada de la inflación, que en el 2021 marcó 7,2%, la mayor en 14 años.

De acuerdo a lo señalado por el ente emisor, parte de la medida adoptada se sostendría en el actual escenario de la economía mundial, la que «ha perdido algo de dinamismo, pero las perspectivas para el año no muestran mayores cambios».

Asimismo, indicó que «el alza de contagios de Covid-19 ha sido significativa en muchos países y si bien se observa un descenso en la movilidad, sus efectos en la actividad han sido acotados».

«La inflación ha seguido aumentando en diversas economías, con bancos centrales que han intensificado el giro hacia el retiro de los estímulos monetarios. Los riesgos geopolíticos han aumentado, especialmente en Europa», agregó.

En cuanto al escenario local, el Consejo del Banco Central señaló que la evolución del mercado financiero ha estado marcada tanto por factores externos como internos, «aunque con predominio de estos últimos, posiblemente asociado a una disminución de la incertidumbre interna».

«Desde la reunión previa, el peso se apreció cerca de 5%, la bolsa subió en torno a 5%, las tasas de interés de largo plazo, aunque con vaivenes, se ubican en niveles similares y el riesgo país (CDS) retrocedió cerca de 10 puntos base (pb). Por otro lado, las tasas de interés de corto plazo subieron, en respuesta a la mayor inflación efectiva y a expectativas de tasa de política monetaria más elevadas», indicaron desde la institución en un comunicado.

«Los riesgos para la evolución de la inflación siguen siendo significativos y su eventual concreción se torna especialmente relevante en un contexto en que tanto la variación anual del IPC como sus perspectivas ya son elevadas», añadieron.

El Banco Central destacó que la decisión del Consejo «es coherente con una trayectoria de política monetaria que, en el corto plazo, se ubicaría en torno al borde superior del corredor de tasa considerado en el Informe de Política Monetaria (IPoM) pasado. Una nueva evaluación de este se realizará en el próximo IPoM».

El incremento de la tasa de interés referencial se produjo por encima de lo esperado por el mercado (un máximo de 125 puntos base). Mientras los operadores habían estimado que subiría al 5,25%, los analistas estimaban que llegaría al 5%.

Cabe que este es el mayor incremento que el Banco Central realiza desde que en julio del año pasado comenzó con su política de aumento de tasa tras 30 meses de mantenerla estable en 0,50% y que llegó en diciembre a 4%.

La última alza también es “la más alta desde el 2001, que se aplica la tasa nominal”, confirmó una fuente del Banco a la agencia AFP.

De esta forma, ante una escalada de la inflación, debido sobre todo a un exceso de liquidez interna que ha presionado los precios domésticos, la tasa de referencia en Chile pasó de julio del 2021 a enero del 2022 de un 0,50% a 5,5%.

Tasa de interés se multiplicó por 11 en los últimos 6 meses

La decisión del Consejo del Banco Central de aumentar la tasa de interés de política monetaria generó reacciones y críticas. El doctor en Economía, y profesor titular de la facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile, Ramón López, alertó que en solo 6 meses se incrementó 11 veces, pasando de 0,5% a 5,5%

«No hemos encontrado otro caso en el mundo donde la TPM en solo 6 meses se multiplica por 11, de 0,5% a 5,5% como en Chile actual. Probablemente exista algún precedente en la historia moderna del mundo?», indicó en un mensaje publicado en su cuenta en Twitter.

El también investigador en políticas públicas y desarrollo económico alertó que el incremento en la tasa de interés referencial por parte del Banco Central es una «irresponsabilidad inaudita», que puede traer desastrosas consecuencias para los chilenos y preguntó si el presidente electo, Gabriel Boric, respalda esta medida.

«El BC ha subido la tasa de interés multiplicándola por 11 de 0,5% en Julio 2021 a 5,5% en enero 2022. Esto debe ser récord mundial. Un irresponsabilidad inaudita lo que puede traer desastrosas consecuencias para los chilenos.Y el Presidente electo, ¿todavía aplaude?», señaló en otro mensaje.

Las continuas alzas han afectado directamente a las tasas de créditos hipotecarios que registran su mayor nivel desde 2014, impactando las intenciones y sueños de miles de chilenos que buscaban adquirir una propiedad.

El analista económico y docente de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile, Pablo Barberis, señaló que, si aumenta la tasa de interés, «los productos y los servicios van ha costar más que hoy, entonces se asume que hay un desincentivo a gastar más».

A esto se suma, el incremento experimentado en el costo de la vida para las familias. Cabe recordar que durante el 2021, la inflación en Chile llegó a 7,2%, la más alta en 14 años, más del doble del rango de tolerancia del 3% anual establecido por el propio Banco Central.