Bancos en Chile endurecen el acceso al crédito de consumo

La Encuesta sobre Créditos Bancarios del segundo trimestre de 2026 revela un escenario financiero más selectivo. Las entidades endurecieron las condiciones para préstamos de consumo y grandes empresas, mientras que las pequeñas y medianas empresas comienzan a mostrar señales de recuperación en la demanda de financiamiento.

El sistema bancario chileno continúa mostrando cautela en la entrega de créditos. Así lo refleja la Encuesta sobre Créditos Bancarios correspondiente al segundo trimestre de 2026, elaborada por el Banco Central de Chile, que evidencia un endurecimiento en las condiciones de financiamiento para los consumidores y las grandes empresas, junto con una percepción de menor demanda en ambos segmentos.

En contraste, las PyMES, las empresas inmobiliarias y el sector construcción registran un renovado interés por acceder a financiamiento, impulsado principalmente por mayores necesidades de capital de trabajo y una leve reactivación de sus actividades.

Consumo: más restricciones y menor interés por endeudarse

Uno de los principales resultados del informe es el deterioro observado en el mercado de créditos de consumo.

El 18% de los bancos declaró haber endurecido sus estándares para otorgar este tipo de préstamos durante el segundo trimestre, mientras que solo un 9% señaló haber flexibilizado sus condiciones.

A ello se suma un debilitamiento de la demanda. La proporción de entidades financieras que percibe una caída en las solicitudes de créditos de consumo se duplicó respecto del trimestre anterior, pasando de 18% a 36%, mientras que únicamente un 9% observó un aumento.

Este comportamiento refleja que tanto bancos como consumidores mantienen una postura más prudente frente al endeudamiento, en un contexto económico que aún presenta elevados niveles de incertidumbre.

Créditos hipotecarios mantienen estabilidad

El mercado hipotecario mostró un panorama relativamente estable.

El 90% de las entidades bancarias indicó que no modificó sus condiciones para otorgar créditos destinados a la compra de viviendas.

En cuanto a la demanda, el escenario aparece más equilibrado. Un 30% de los bancos percibió un aumento en las solicitudes de financiamiento habitacional, mientras que un 20% observó una disminución.

Estas cifras sugieren que el mercado inmobiliario residencial continúa mostrando cierta resiliencia pese al contexto financiero más restrictivo.

Grandes empresas enfrentan mayores exigencias

Las grandes compañías continúan siendo uno de los segmentos más afectados por la cautela del sistema financiero.

Durante el segundo trimestre, el 15% de los bancos endureció sus estándares para otorgar créditos a grandes empresas, mientras que apenas un 8% reportó condiciones más favorables.

La demanda también sigue debilitándose.

Aunque el porcentaje de bancos que percibe una caída en las solicitudes disminuyó desde 46% a 38%, ninguna entidad informó un aumento en la demanda de crédito por parte de este segmento.

Según las instituciones consultadas, la principal explicación es la persistencia de menores expectativas de inversión, lo que ha reducido las necesidades de financiamiento corporativo.

PyMES muestran señales de recuperación

El panorama cambia significativamente para las pequeñas y medianas empresas.

Un 20% de los bancos informó haber flexibilizado sus estándares de crédito para las PyMES, mientras que solo un 10% indicó mayores restricciones.

La demanda también experimentó una mejora considerable.

La percepción de menor demanda cayó desde 40% a apenas 10%, mientras que la proporción de bancos que observó un fortalecimiento aumentó hasta 20%.

De acuerdo con las entidades financieras, este mayor dinamismo responde principalmente a necesidades de capital de trabajo, lo que podría interpretarse como una señal de reactivación gradual de la actividad empresarial.

Inmobiliarias y constructoras recuperan dinamismo

El estudio también detecta una mejora en el acceso al financiamiento para los sectores inmobiliario y de la construcción.

Las condiciones de oferta se tornaron levemente más favorables respecto del trimestre anterior.

En paralelo, la demanda mostró un avance importante.

En las empresas inmobiliarias, la proporción de bancos que reportó un aumento en las solicitudes pasó de 22% a 33%, mientras que quienes observaron una disminución descendieron desde 22% a 11%.

En el sector construcción, un 30% de las entidades percibió un fortalecimiento de la demanda por crédito, confirmando una recuperación paulatina del interés por financiar nuevos proyectos.

Un sistema financiero que sigue privilegiando la cautela

Los resultados de la encuesta muestran que el sistema bancario chileno continúa administrando el riesgo con prudencia.

Mientras los hogares y las grandes empresas enfrentan un acceso más exigente al crédito y una menor disposición a endeudarse, las PyMES y algunos sectores productivos comienzan a recuperar dinamismo, apoyados por una mayor necesidad de financiamiento operativo.

La evolución de estos indicadores será clave para evaluar la velocidad de recuperación de la economía chilena durante la segunda mitad de 2026, especialmente considerando que el crédito bancario constituye uno de los principales motores de la inversión, el consumo y la actividad empresarial.

¿Cómo se realizó la encuesta?

La Encuesta sobre Créditos Bancarios fue elaborada a partir de las respuestas recopiladas entre el 18 de junio y el 2 de julio de 2026 entre los ejecutivos responsables de las áreas de crédito de las instituciones bancarias que operan en Chile.

El estudio tiene como objetivo conocer la percepción del sector financiero respecto de la evolución de los estándares de aprobación de nuevos créditos y de la demanda por financiamiento durante cada trimestre, constituyendo uno de los principales instrumentos utilizados por el Banco Central para monitorear las condiciones del mercado crediticio nacional.

El Ciudadano